M 型 化 保 險

 

今年上半年的國際投資環境，可以用地獄與天堂來形容。第一季全球陷在金融海嘯襲捲後，經濟大蕭條即將來臨的恐慌中，不僅全球政府首長神經緊繃，老百姓也陷入史上最大失業危機中，股市更是直線重挫讓民眾財富大幅縮水。沒想到一眨眼，在金融危機暫時解除下，全球股市展開了一波強勁反彈，第二季全球股市的亮麗表現，讓投資人要開香檳慶祝。而此同時原物料價格又快速飆高，讓大家從通縮陰影，一下子又跳到通膨危機中了。

 

財政部與金管會達成共識，明年起投資型保單可能要課稅，主要原因：1.課稅著眼於遺贈稅規避的防堵，若無這類企圖的保戶被課稅的機率甚低；2.主管單位已言明不溯既往，故不會引發解約潮；3.遺贈稅已大幅降低，本來避稅的誘因已然降低，故不致影響日後投資型保
單的發展。以下分別就上述詳談。

有關投資型保單初步看到的課稅辦法，包括了：

1.贈與稅部份─若是要保人與受益人非同一人，則於保險金給付時若超過220萬元課10%贈與稅

 

2.遺產稅─同樣的，要保人與受益人非同一時於被保險人往生後保險金給付時課10%的遺產稅。

 

上述兩大部份爭議不大，因要保人與受益人不同人明顯是做財產移轉，利用保險金免稅做應付稅金的規避，因此課稅合理。而現行確實有保險公司或保險人員運用這個管道幫客戶做遺贈稅的規避。

比較有爭議的部份是所得稅，相關說明是投資期間若有利息收入、股利、票債券息收入要課
所得稅，且課被保險人之所得稅，此一部份對保戶實際上差異不大，但對保險公司確是大大麻煩，因為一般投資型保單若是買國內外基金產生之股利在27萬免稅額
內應不致被課到稅，除非是純避稅型保單才會放在定存或債券上，才會有投資期間所得稅的問題，但此項對保險公司而言，則會因為要開立扣繳憑單等大大增加了行
政成本，真的是會瘋掉。

此外，若是一般保戶把投資型保單著眼於規劃退休金機制者也無需太擔心，因為只要是要保人為受
益人同一人，換言之，出錢投保做投資的人是將來保險金領回的同一人，就沒有贈與稅的問題，除非是將受益人寫成子女才有贈與稅的問題，因此純買基金做投資，
不是企圖規避財產稅的人是沒啥影響的。

但因時下確實以投資型保單規避財產稅的人很多，且保險業務人員很多以此做為行
銷訴求才會引起如此反彈，在此我必須要說，如果站在租稅公平角度，投資型保單做財產移轉要課稅，那時下熱賣的增額型終身人壽保險、或是年金型的、儲蓄型的
保險若同樣的要保人與受益人不同時，要不要課稅呢？因為這類保單不都是把保戶的錢放在債票券或定存之上嗎？那請問財政部和賦改會是不是也要針對這一部份的
保單有明確的說法呢？若沒有清楚說明實難平息保險公司和部份保戶的怒火。

另外，站在媒體的角度我也必須說賦改會所做
成的決議必須要是全民共識，不是少數人說了算，台灣是民主社會不是獨裁政府，即使是對的政策也需充分說明讓民眾了解，不然此項決議宣布，所有媒體一面倒的
把此事說成是大風暴，一面倒的負面聲浪如排山倒海而來，讓民眾誤以會政府缺錢缺瘋了、要亂課稅，這是財政部和賦改會失職，因為在宣布的同時就應該善盡說
明，有詳細的理由和影響說帖並舉出實際的試算例子，書面的、圖文的詳細資料給媒體報導，而非僅由一個賦改會委員出來說明而已，而且又說的不清不楚、滿口百
姓聽不懂的專業術語，這點李部長可能要好好想想！

 
 
肥胖不僅容易罹患慢性疾病、癌症，肥胖的直腸癌患者術後復發機會也相對提高。

長庚醫院長期追蹤近2千例直腸癌患者，發現BMI值（身體質量指數，體重公斤除以身高公尺的平方）也是影響局部復發的重要因素，體重過重、即BMI介於25到30，局部復發危險度增3.2倍，BMI逾30的肥胖患者，危險度則高達4.7倍，且男性也比女性危險1.7倍。

長庚醫院大腸直腸肛門外科醫師游正府說，低位直腸癌發生在狹窄的骨盆腔內，四周包覆骨骼肌肉，手術本來就較困難，而肥胖的病人，還有許多油滋滋的脂肪，提高手術難度，很難保證完全清除腫瘤及相關的血管、淋巴。男性骨盆腔也比女性小，因此同樣也出現較高比例的復發率。

發現直腸癌時再減肥是否可降低復發率？游正府說，癌症必須及早處置，減肥耗時久、且意義不大，建議民眾平時就應該注意體重。

另外，末期大腸直腸癌轉移肝臟的患者，常因腫瘤太深而無法開刀，新近研究發現，化學治療加標靶藥物，有助縮小腫瘤得以施行切除肝臟的腫瘤。台中榮民總醫院
大腸直腸外科主任王輝明指出，有3成5大腸直腸癌患者確診時，已轉移到肝臟，並有7成者無法手術，即使是確診時未轉移，有4、5成者最後還是會轉移。過去
這類患者無法手術切除，主要是手術前化學治療對腫瘤的反應有限，以至於無法縮小腫瘤，或腫癌太大、太深、太分散或太多顆，而不易開刀。

基隆長庚醫院癌症中心主任王正旭表示，去年國際臨床研究顯示，標靶藥物表皮細胞生長因子抑制劑Cetuximab搭配傳統化療，有近8成的KRAS野生型基因肝轉移腸癌患者，可縮小腫瘤，且4成3原本無法開刀者，能夠手術切除。

 

 

致富的秘密在於「現金流」，這是我常和人分享的心得。好的現金流管理是致富的前提，不會管理現金的人，是不可能致富的，每個人都得記得這點。

現金流主要在於收入和支出的管理，一般人會說，這有什麼困難？不就是如何賺、如何花嗎？確實，這件事看似簡單，但其實有許多很深的道理，往往一般人無法參透。舉例來說，時下年輕人被批評是「月光族」，每個月賺來的錢全部花光光，若是不懂的開源和節流，那將來怎可能致富呢？

致富是條很長的人生路，一夜致富的傳奇只是大家喜歡傳頌的故事，絕大多數的有錢人都是經過長時間且有紀律的現金流管理而成功的，至少我所認識的富豪是這樣
的，他們大都非常勤儉，把一塊錢當兩塊花，一心想著如何開創更多的收入且節省更多的花費，無時無刻不在盤算自已有多少財富，而且盤算著如何把財富做最好的
管理。

時間會一分一秒的過去，現金會一點一滴的累積或消失，現金流的秘密我透露其中的一項觀念和重點，就在於「投資收入」和「薪水收入」的對稱關係。

薪水收入很簡單，不用解釋，但投資收入就重要了。投資收入是有別薪水收入的更重要收入，但往往一般人重視的是薪水收入而非投資收入，所以致富者往往都是少數人，因為多數人的觀念和方法是錯的。

隨著我們年齡的增長，投資收入對於我們財務的重要性，比重應該要隨之提高。例如二十歲的年輕人，一定是薪水收入重於投資收入，但到五十歲，投資收入的比重要遠遠超過薪水收入的重要性，否則流逝的三十年時間，不就一事無成了嗎？

最近，全球不景氣，企業都大幅裁員，許多中高齡失業者一下子生活陷入困頓，這就是投資收入沒做好的例證，一輩子只靠薪水，不是一輩子就制於人嗎？為何不早做現金流的管理呢？若人到老來才後悔，那有什麼用呢？時間都過了一大半了，能把時間叫回來、重頭開始嗎！

如果以當前全球經濟情勢來看，投資會是件很重要的事，因為景氣尚未復甦、股市仍在低點，我具體建議讀者應該把每個月的收入分配很大一部份在投資上。最近台股漲勢略為鈍化，但細心的人可以發現幾個盤面上的重點：

1.法人在7000點突破後的向下回檔的過程中並未大幅賣超，尤其是外資，算一算，今年以來外資仍具體買超台股1千多億，這代表了法人仍看好後勢。

2.兩岸關係主導盤勢，最近台股明顯是挾兩岸題材，回跌千點以來，兩岸概念股中，仍有不少不但沒有下跌反創波段新高，例如潤泰集團的股票，那我們就可試想，未來兩岸關係的發展是往好還是往壞呢？相信答案就很簡單了。

我認為，這一次台股的行情會是個很大的行情，若你錯過了70年到80年那一波的大行情，那可別錯過了這次的行情，否則真的可能會後悔一輩子了！

【記者林怡秀報導】肺癌治療新突破！不需麻醉開刀，三軍總醫院利用Xsight肺部追蹤系統，就能準確針對病灶，以電腦進行放射治療，過程無痛、也不會留下傷口，而且術後幾乎不影響日常生活，是肺癌患者的福音。
三軍總醫院放射腫瘤部醫師趙興隆表示，一般民眾都認為腫瘤在體內不會移動，其實腫瘤會隨呼吸而移位，特別是肺部腫瘤，傳統的放射治療因很難抓住呼吸的律動，所以對腫瘤位置的偵測常會產生誤差，且需進行放入標記物的侵入性治療，讓病人感到不適。
「Xsight肺部追蹤系統不必進行侵入性治療，可在療程中同步追蹤腫瘤，精確度高。」趙興隆說，病人只需躺在治療床上，不必打麻醉，療程相當輕鬆，「有病患邊聽音樂邊治療、還有病患睡到打呼呢！」趙興隆笑說。
目前該種療法的對象主要是肺癌初期、不宜接受手術的病患為主，趙興隆表示，若經醫師診斷有全身性轉移的可能，就需要再搭配標靶藥物治療，「若是末期病患，也可以搭配這種療法來減輕肺部的不適症狀。」

一顆蛀牙，讓一名壯年男子送了命。
怎麼會發生這樣的事？這名意外喪生的中年男子才40多歲，牙痛忍了一個星期沒去看醫生，沒想到蛀牙細菌擴散到胸腔和血液中，雖然緊急開刀，但還是因為敗血症不幸身亡。

牙痛要人命，這可不是嚇唬人的話，一名40多歲的壯年男子，牙痛一個禮拜都沒去看醫生，最後出現頸部腫脹，不但連吞口水都會痛，甚至還有發燒症狀，就醫檢查後才發現，他頸部內的肌肉組織佈滿膿液，蛀牙細菌因此流入他的血液中，引發敗血症喪命。
醫師說細菌一旦侵襲骨頭，就會像炸彈開花一樣四處流竄，先從牙齦穿過頸部直達胸腔，跑遍心臟血管到全身，死亡率高達四成，而同樣因為蛀牙造成頸部深處感染的李先生，則是在關鍵時刻幸運撿回一條命。